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Os Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) alcançaram um marco histórico ao ultrapassarem, pela primeira vez, os fundos de ações em patrimônio líquido, destacando-se como uma alternativa cada vez mais atraente no cenário financeiro atual. Em 2024, o patrimônio líquido dos FIDCs atingiu impressionantes R$ 589 bilhões, um crescimento robusto de 32,6% em relação ao ano anterior. Já os fundos de ações, em um contexto de retração do mercado de renda variável, apresentaram uma queda de 6,9%, totalizando R$ 584 bilhões.

Esse movimento reflete uma mudança significativa na alocação de recursos dos investidores, que estão se distanciando dos ativos de maior risco, como as ações, e migrando para opções de crédito privado com uma perspectiva de retornos mais estáveis. Em um ambiente econômico de taxas de juros elevadas, onde as opções tradicionais de renda fixa, como as debêntures, oferecem retornos mais comprimidos, os FIDCs se destacam como uma alternativa promissora para quem busca rentabilidade em um cenário de risco controlado.

Os FIDCs, que investem em recebíveis de empresas, como duplicatas, cheques e financiamentos, têm atraído investidores devido à sua flexibilidade e ao potencial de retorno. Esses fundos permitem que as empresas antecipem seus recebíveis, proporcionando liquidez imediata, enquanto os investidores se beneficiam da compra desses direitos a preços descontados. Além disso, os FIDCs oferecem uma estrutura diversificada, com cotas sêniores e subordinadas, atendendo a diferentes perfis de risco e retorno.

O crescimento dessa classe de ativos não é apenas um reflexo da situação macroeconômica, mas também de uma mudança estrutural no mercado financeiro. A migração do crédito tradicionalmente bancário para o mercado de capitais tem impulsionado a oferta e demanda por esses fundos. Com regulamentações mais favoráveis e o surgimento de novas oportunidades, como a possibilidade de FIDCs comprarem cotas de outros FIDCs, o mercado se tornou mais dinâmico e atrativo.

Vantagens tributárias está em alta entre os investidores

Uma das vantagens atraentes dos Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs) é o benefício fiscal que eles oferecem, o que tem se tornado um fator crucial para muitos investidores ao considerar suas opções de alocação de recursos. Esse benefício está relacionado principalmente ao tratamento tributário favorável que os FIDCs recebem em comparação com outras modalidades de fundos de investimento.

A principal vantagem fiscal dos FIDCs é a isenção de “come-cotas”, um imposto retido semestralmente sobre os rendimentos de certos fundos de investimento. Para fundos tradicionais de renda fixa e multimercados, a regra de “come-cotas” implica em uma tributação semestral de 15% a 20%, o que reduz os rendimentos líquidos do investidor ao longo do tempo. Esse tipo de imposto é aplicado independentemente de o investidor realizar ou não o resgate de suas cotas. Já os FIDCs, por sua vez, não estão sujeitos a essa cobrança semestral, o que proporciona uma vantagem significativa em termos de rentabilidade líquida, especialmente para investidores de longo prazo.

Além disso, a tributação dos FIDCs ocorre apenas no momento do resgate das cotas, com uma alíquota de 15% sobre o ganho de capital. Essa forma de tributação permite que os investidores mantenham os rendimentos dentro do fundo, gerando mais rentabilidade ao longo do tempo, antes de ocorrer a incidência do imposto. Esse diferimento fiscal pode ser altamente vantajoso para aqueles que buscam um crescimento mais robusto do seu capital, sem a necessidade de pagar tributos antes de realizar o resgate.

Em 2024, a captação de recursos pelos FIDCs atingiu a marca de R$ 113 bilhões, quase três vezes o volume captado no ano anterior. Esse fenômeno foi impulsionado não apenas pela busca por alternativas de crédito em um contexto de juros altos, mas também pela crescente adesão de investidores individuais, cujas contas de participação nos FIDCs dobraram ao longo do ano.

Ventos favoráveis com a Resolução CVM 175

A mudança nas regulamentações, como a Resolução CVM 175, também contribuiu para o fortalecimento dos FIDCs, ao simplificar a estrutura de governança e ampliar a transparência dos fundos. Esse novo marco regulatório aumenta a confiança dos investidores, ao mesmo tempo em que amplia as oportunidades de gestão e inovação dentro da indústria. A possibilidade de incorporar critérios ESG e outras estratégias mais sofisticadas tem atraído investidores que buscam alternativas sustentáveis e bem estruturadas.

O crescimento dos FIDCs reflete uma adaptação inteligente dos investidores a um cenário de maior complexidade e à busca por rentabilidade em um ambiente de juros elevados. Esses fundos, que ainda são relativamente novos no portfólio de muitos brasileiros, têm demonstrado um potencial significativo para diversificação de investimentos e para a busca por retornos mais previsíveis e controlados, ao mesmo tempo em que se posicionam como uma solução viável para o financiamento de empresas em um cenário econômico desafiador.

Conheça o fundo OKEAN ATLANTIC CORPORATE FIC FIM CP

O fundo OKEAN ATLANTIC CORPORATE FIC FIM CP investe mais de 95% do seu patrimônio líquido em diversas cotas de FIDCs, sendo um fundo de investimento em cotas de outros fundos, voltado para o segmento de crédito privado diversificando em 12 fundos diferentes.

O fundo OKEAN ATLANTIC CORPORATE FIC FIM CP é um fundo que vem trazendo consistência, baixa volatilidade e retornos acima da renda fixa tradicional, é uma opção para a diversificação da carteira de investimento.

É um fundo com um valor considerado baixo para iniciar o investimento, apenas R$ 5000,00. Um dos maiores diferenciais desse fundo é a carga tributária, apenas de 15% sobre a rentabilidade no momento do resgate, independente do tempo em que o recurso ficou investido, graças a um benefício fiscal consedido a FIDCs e fundos que apenas investem neles. O OKEAN ATLANTIC CORPORATE FIC FIM CP é um fundo destinado apenas a investidores caracterizados como qualificados.

Para mais informações acesso o site https://okeaninvest.com/, em caso de dúvidas, podem nos contatar pelo nosso site ou e-mail contato@okeaninvest.com e também telefone (11) 5990-3694.

Lembre-se antes de investir leia a lâmina e regulamento atentamente, como todo investimento, existem riscos, não sendo este fundo livre de riscos, entenda quais são os riscos de investimentos ligados a crédito privado e a FIDCs.  A Okean Invest não garante ou promete qualquer tipo de rentabilidade, caso possua alguma dúvida entre em contato conosco ou com algum profissional certificado.

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